Scénarios

L'entrée Scénarios (section Paramétrage du rail) porte trois sous-entrées :

• Chocs de taux : les six chocs de taux standardisés, leur plancher et le pays de la courbe d'actualisation. L'IRRBB et le GPO les appliquent.
• Stress test : le dispositif de configuration des scénarios et des sensibilités de stress, en huit rubriques (catalogue, configurateur, bibliothèque de chocs, facteurs et trajectoires, matrices de transmission, référentiels, campagnes, gouvernance). Les résultats stressés se lisent dans les modules qui appellent les scénarios.
• Chocs de production nouvelle : des chocs de volume sur la production nouvelle, destinés au bilan budgété stressé, type de bilan prévu. Aucun calcul ne les lit aujourd'hui.

Les rôles Analyste, Validateur, Superviseur et Administrateur (permission « Gérer les hypothèses et les référentiels ») modifient les chocs de taux et les chocs de production nouvelle. Les autres rôles consultent l'écran en lecture seule : un cadenas, ou un bouton grisé, le dit, son motif en infobulle.

Chocs de taux

Qui lit ces paramètres

• l'IRRBB : la valeur économique (EVE), la marge nette d'intérêts (MNI) et l'analyse de leurs variations ;
• le GPO : ses six stress de taux déforment la courbe GPO de chaque pays, plancher compris ;
• l'écran Données de marché, qui trace les courbes choquées de l'arrêté.

Une modification s'applique au prochain calcul. Les résultats déjà produits gardent les paramètres de leur calcul : chaque évaluation les fige. Seules les simulations du GPO, lancées à la demande, lisent les chocs en vigueur ; leur résultat dit s'ils diffèrent de ceux de l'évaluation.

Les chocs

Les six scénarios sont ceux du dispositif standardisé : parallèle haussier, parallèle baissier, pentification, aplatissement, hausse des taux courts et baisse des taux courts. Toutes les devises de l'évaluation les prennent. Quatre paramètres les décrivent :

Paramètre	Unité	Plafond
Choc parallèle S0	points de base	400 pb
Choc court terme S1	points de base	500 pb
Choc long terme S2	points de base	300 pb
Décroissance x	années	—

Les tailles sont strictement positives : le sens d'un choc est celui de son scénario. Une taille au-delà de son plafond est refusée, à l'enregistrement comme au calcul.

Une taille laissée vide prend le calibrage de la devise de l'établissement : sa ligne de la table des chocs standard. Le XOF et le XAF n'y figurent pas ; rattachés à l'euro par une parité fixe, ils prennent la ligne de l'euro :

Devise de l'établissement	Règle	Parallèle	Court	Long	Décroissance
XOF, XAF	ancrage de parité fixe sur l'EUR	200 pb	250 pb	100 pb	4 ans

Une devise que ni la table ni un ancrage ne couvrent (le franc guinéen, par exemple) n'a pas de calibrage par défaut : le calcul ne se fait qu'avec les quatre paramètres saisis dans cet écran. Chaque champ affiche sa valeur par défaut et, pour les tailles, leur plafond (« plafond : 400 pb ») ; le calibrage appliqué est enregistré avec le résultat de chaque calcul.

Le choc de chaque time bucket se calcule à son point médian t, en années :

court(t) = S1 × exp(−t / x)
long(t)  = S2 × (1 − exp(−t / x))

Parallèle haussier        + S0
Parallèle baissier        − S0
Pentification             − 0,65 × court(t) + 0,90 × long(t)
Aplatissement             + 0,80 × court(t) − 0,60 × long(t)
Hausse des taux courts    + court(t)
Baisse des taux courts    − court(t)

Le plancher des taux choqués

Un choc baissier ne fait pas descendre un taux sous le plancher, et un taux déjà en dessous garde son niveau. Le plancher part d'un niveau à un jour et remonte d'une pente par année de maturité, sans jamais dépasser zéro :

taux choqué      = max(r + Δr, min(r, plancher))
plancher(t)      = min(0, niveau + pente × t)

Deux champs le règlent : Niveau du plancher à un jour (−100 pb par défaut) et Pente du plancher (3 pb par année de maturité par défaut). Le niveau est au plus nul ; la pente est positive ou nulle. Le plancher ne dépend pas de la devise ; il s'applique à l'EVE comme à la marge.

La courbe d'actualisation

La courbe qui actualise les sensibilités est celle du pays de la courbe choisi dans cet écran, à défaut celle du pays de l'établissement. Le pays doit appartenir à la zone de l'établissement. La courbe se lit dans la feuille « MKT.1. Courbes » du lot de l'arrêté, ou dans un dépôt hors classeur ; l'écran Données de marché montre la courbe de chaque arrêté, ses versions et sa date.

Les fonds propres

Le Tier 1 ne se règle pas ici. Une note rappelle que le dénominateur des ratios de l'EVE et de la marge est le Tier 1 de l'arrêté évalué, lu dans son lot (feuille « PARAM. Établissement ») ou saisi, daté, dans Paramètres ▸ Liquidité ; Paramètres ▸ IRRBB le montre, arrêté par arrêté.

L'aperçu des chocs proposés

Sous les champs, la carte Aperçu des chocs proposés montre l'effet des valeurs proposées, avant tout enregistrement : la forme des six chocs de 0 à 30 ans, puis les six courbes choquées, plancher compris, sur la courbe de l'arrêté le plus récent du pays retenu. Ses tuiles donnent la courbe de référence, la colonne de taux retenue, le plancher à un jour et le nombre de time buckets où le plancher joue. Le serveur calcule l'aperçu avec la règle du moteur : une valeur refusée l'est dans l'aperçu comme elle le serait au calcul, avec son motif au champ. L'aperçu dit aussi quels paramètres sont pris à leur défaut.

Enregistrer

La barre de l’écran indique le nombre de paramètres réglables, le numéro de la dernière révision, sa date et son auteur. Enregistrer écrit toutes les modifications ensemble ; Annuler les abandonne. Si quelqu'un a enregistré entre-temps, l'enregistrement est refusé : rechargez le paramétrage, puis reprenez vos modifications.

Les autres scénarios de stress du GPO (taux, spread, dégradation, liquidité) se règlent dans Paramètres ▸ GPO.

Chocs de production nouvelle

Cet écran tient des chocs de volume sur la production nouvelle : pour un agrégat ALM et une période (de M1 à M36, au format du plan à moyen terme), un choc en pourcentage. Ils sont destinés au bilan budgété stressé, type de bilan prévu : aucun calcul ne les lit aujourd'hui.

Vous pouvez créer un scénario (Nouveau), le dupliquer ou le supprimer, lui donner un nom et une description, puis ajouter ses points de choc et Enregistrer le scénario.

La carte Scénarios ILAAP montre, en lecture, les chocs annuels par agrégat que l'écran ILAAP applique à ses projections. L'ILAAP est un module prévu : voir ILAAP.

Les chocs de volume de cet écran n'alimentent ni l'IRRBB ni l'ILAAP.