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Glossaire

Les définitions disent ce que le terme désigne dans la plateforme. Les écrans cités sont ceux du rail.

A​

  • Actualisation — Ramener un flux futur à sa valeur à l'arrêté. L'IRRBB actualise chaque flux au point médian de son time bucket, en composition annuelle, sur la courbe de l'arrêté.
  • ALM — Gestion actif-passif : le pilotage des risques de taux, de liquidité et de change qui naissent de la structure du bilan. Dans le rail, l'entrée ALM regroupe Écoulement, IRRBB, Liquidité, Liquidité intraday, Risque de change et TCI / FTP.
  • Arrêté — Date de la photographie du bilan. Chaque dépôt de données, chaque calcul et chaque résultat se rattache à un arrêté, choisi dans le bandeau.

B​

  • BCEAO — Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest, banque centrale de l'UMOA.
  • BEAC — Banque des États de l'Afrique centrale, banque centrale de la CEMAC.
  • Bilan constant — Type de bilan dont le stock est renouvelé à l'identique à mesure qu'il s'écoule ; il sert à mesurer la marge sur plusieurs exercices. Voir Écoulement.
  • Bilan statique — Type de bilan qui laisse le stock de l'arrêté s'écouler sans production nouvelle.

C​

  • CEMAC — Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale. Plan comptable : PCEC ; devise : XAF.
  • CERBER — Guichet de remise des états réglementaires de la BEAC. Voir États CERBER.
  • Chocs de taux standardisés — Les six scénarios que l'IRRBB et le GPO appliquent à la courbe de l'arrêté : parallèle haussier et baissier, pentification, aplatissement, hausse et baisse des taux courts. Voir Scénarios.
  • COBAC — Commission bancaire de l'Afrique centrale, superviseur des établissements de la CEMAC.
  • Coupon couru — Part du prochain coupon acquise depuis la dernière échéance, comptée en jours réels. Le prix pied de coupon est le prix sans elle.
  • CRD — Capital restant dû.
  • CSL — Compte sur livret : dépôt d'épargne sans échéance contractuelle.

D​

  • DAT — Dépôt à terme.
  • DAV — Dépôt à vue.
  • Dépôts non échéancés — Dépôts sans date de fin contractuelle (DAV, CSL). Leur part stable s'écoule linéairement sur un horizon, le reste à J+1, selon la loi que déclare le jeu de référentiels. Voir Conventions.
  • Duration — Durée de vie moyenne des flux d'un titre ou d'un poste, pondérés par leur valeur actualisée (duration de Macaulay). La duration modifiée en déduit la sensibilité du prix aux taux.
  • DV01 — Variation de la valeur d'un portefeuille pour une hausse des taux d'un point de base.

E​

  • Écoulement — Répartition dans le temps des encours de l'arrêté : échéancier contractuel, ou loi d'écoulement quand le contrat n'en donne pas.
  • Étude — Cadre de travail d'une organisation, choisi dans le bandeau : il regroupe des évaluations et des lots d'import.
  • Évaluation — Un calcul d'un type donné (analyse du bilan, écoulement, IRRBB, liquidité, GPO) pour une étude et un arrêté. Elle fige ce qu'elle a lu. Voir Évaluations.
  • EVE, ΔEVE — Valeur économique des fonds propres : valeur actualisée des flux de l'actif moins celle des flux du passif. ΔEVE est sa variation sous un choc de taux.

G​

  • Gap — Écart entre le passif et l'actif à un horizon : un gap positif est un excédent de ressources, un gap négatif un besoin de financement. Voir Écoulement.
  • GPO — Gestion du portefeuille obligataire : l'écran qui valorise les titres de l'inventaire et mesure leurs risques.

I​

  • ICNE — Intérêts courus non échus.
  • ILAAP — Évaluation interne de l'adéquation de la liquidité (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) : module prévu.
  • IRRBB — Risque de taux d'intérêt du portefeuille bancaire (Interest Rate Risk in the Banking Book).

L​

  • LCR — Ratio de liquidité à court terme : le coussin d'actifs liquides rapporté aux sorties nettes de trésorerie à trente jours. Dans l'UMOA, institué par le dispositif prudentiel, pas encore applicable.
  • Lot — Un classeur déposé pour un arrêté. Il est préparé et contrôlé, puis publié : seules les données publiées alimentent les calculs.

J​

  • Jeu de référentiels — Les deux tables propres à l'établissement que les calculs appliquent : la loi d'écoulement de chaque compte et l'agrégat ALM de chaque compte. Il se dérive de la balance et du référentiel de la zone, s'arbitre et se versionne dans Conventions.

M​

  • MNI, ΔMNI — Marge nette d'intérêts : intérêts reçus moins intérêts versés sur un horizon. ΔMNI est sa variation sous un choc de taux.

N​

  • NSFR — Ratio de liquidité à long terme : le financement stable disponible rapporté au financement stable exigé. Dans l'UMOA, institué par le dispositif prudentiel, pas encore applicable.

O​

  • Outlier test — Seuil réglementaire de l'IRRBB : la pire ΔEVE des six chocs, toutes devises additionnées, ne doit pas dépasser 15 % du Tier 1.

P​

  • PCB — Plan comptable bancaire de l'UMOA.
  • PCEC — Plan comptable des établissements de crédit de la CEMAC.
  • Périmètre — Social (l'organisation seule) ou consolidé (avec ses filiales), choisi dans le bandeau.
  • Point de base (pb) — Un centième de point de pourcentage : 100 pb valent 1 %.

R​

  • RAF — Cadre d'appétit pour le risque (Risk Appetite Framework) : module prévu.
  • Référentiel de la zone — Ce que la plateforme livre pour une zone : le classement des comptes de son plan comptable en agrégats ALM, les lois d'écoulement par défaut, et le référentiel de liquidité qui déclare ses ratios. Le jeu de référentiels de l'établissement en dérive.

T​

  • TCI / FTP — Taux de cession interne (funds transfer pricing) : le prix auquel chaque emploi et chaque ressource commerciale est cédé à l'ALM. Il partage la MNI entre les marges commerciales de l'actif et du passif et la marge ALM.
  • Tier 1 — Fonds propres de base après déductions. Il est le dénominateur des ratios de l'IRRBB.
  • Time bucket — Case de l'échelle des maturités sur laquelle les encours s'écoulent et les flux se rangent (« 9M-1Y », par exemple). L'échelle se règle dans Conventions ▸ Time buckets.

U​

  • UMOA — Union monétaire ouest-africaine. Plan comptable : PCB ; devise : XOF.

V​

  • VaR, ES — Valeur en risque et perte attendue au-delà de la VaR (expected shortfall) : des estimations paramétriques de pertes potentielles du portefeuille obligataire, non des pertes constatées.

X​

  • XAF, XOF — Francs CFA de la CEMAC et de l'UMOA. Tous deux sont rattachés à l'euro par une parité fixe (1 EUR = 655,957 XOF = 655,957 XAF) et s'échangent entre eux au pair.

Y​

  • YTM — Rendement actuariel à l'échéance (yield to maturity) d'un titre, au prix retenu.